Convexity in Bonds: Definition, Meaning, and Examples - Investopedia
网页2024年6月19日 · Convexity is the curvature in the relationship between bond prices and bond yields. Convexity demonstrates how the duration of a bond changes as the interest rate...
凸性 - MBA智库百科
网页2018年10月12日 · 凸性（convexity）如果一种债券的市场价格等于它的面值，它的到期收益率就等于息票利率；如果市场价格高于（低于）面值，则到期收益率就会低于（高于）息票利率。. 据此，可以导出债券定价的两个基本特点：第一，如果债券价格上涨，则收益率必然下 …
凸函数 - 维基百科，自由的百科全书
网页凸函数 （英文：Convex function）是指 函数图形 上，任意兩點連成的線段，皆位於圖形的上方的 实值函数， [1] 如單變數的 二次函数 和 指数函数。 二階可導的一元函數 為凸， 当且仅当 其定義域為凸集，且函數的二階導數 在整個定義域上非負。 直觀理解，凸函數的圖像形如開口向上的杯 ，而相反， 凹函数 則形如開口向下的帽 。 在 最优化 研究中， 凸函數的最小化 問題有唯一性，即 凸開集 上的嚴格凸函數，至多只有一個極小值。 概率论 中，凸函 …
Optimization Module 10：Convexity - 知乎 - 知乎专栏
网页在 凸几何 领域， 凸组合 （英语：convex combination）指点的 线性组合，要求所有 系数 都非负且和为 1。 此处的“点”可以是 仿射空间 中的任何点，包括 向量 和 标量。 如果给出有限个 实向量空间 中的点 {\displaystyle x_ {1},x_ {2},\dots ,x_ {n}} 这些点的凸组合即一个这样的点： {\displaystyle a_ {1}x_ {1}+a_ {2}x_ {2}+\dots +a_ {n}x_ {n}} 其中任意实数 a_i 都满足 a_i\geq 0 ， 且 a_1 + ...+a_n = 1 。 任意两个点的凸组合都在他们之间的连线上。 点集的 …
凸度 - 百度百科
网页凸性（ Convexity ）是收益率变化 1 %所引起的久期的变化。 用来衡量债券价格收益率曲线的曲度。 凸性越大，债券价格曲线弯曲程度越大，用修正久期度量的利率风险所产生的误差越大。
函数凸性 | 中文数学 Wiki | Fandom
网页函数的凸性（convexity）是除了函数单调性之外的又一个重要性质，这里我们以一元实函数为例研究。. 注意在不同的教材中定义凸函数可能完全相反。. 设定义在区间 I {\displaystyle I} 上的函数（不必连续）对任意的 x 1 , x 2 ∈ I {\displaystyle x_1, x_2 \in I} 和 θ ∈ [ 0 , 1 ...
Duration and Convexity to Measure Bond Risk - Investopedia
网页2023年5月26日 · Duration and convexity are two tools used to manage the risk exposure of fixed-income investments. Duration measures the bond's sensitivity to interest rate changes. Convexity relates to the ...
Convexity (finance) - Wikipedia
网页In mathematical finance, convexity refers to non-linearities in a financial model. In other words, if the price of an underlying variable changes, the price of an output does not change linearly, but depends on the second derivative (or, loosely speaking, higher-order terms) of the modeling function. Geometrically, the model is no longer flat ...
Convexity Definition & Example - InvestingAnswers
网页2019年10月1日 · Convexity is a price-predicting tool for bonds. It also reveals the interest rate risk of a bond and helps investors consider whether a bond' s yield is worth the underlying risk. Most mortgage bonds are negatively convex, …
网页A convex function has no local minima that are not global. A nonconvex function can be “convexified” while maintaining the optimality of its global minima. A convex set has a nonempty relative interior. A convex set is connected and …